市场观望气氛浓重 黄金温和收涨金价企稳

贵金属 07-30 08:49

3分3D—3分PK102019年7月30日讯】现货黄金周一(7月29日)温和收涨,美市盘中最高上探至1428.00美元/盎司,金价在触及日内高位后回落,触及低位后反弹,走势有所起伏,但仍运行在1420关口上方;白银小幅上涨,盘中最高触及16.47美元/盎司,银价继续运行在16.30美元/盎司关口上方。美元六日连涨,美元指数最高触及98.17,创年内新高,已运行在98关口上方。日内无重大数据公布。

本周将有两大重磅事件发生,周二美联储FOMC将召开议息会议,预计美联储在周三会议结束时会宣布降息。周五将公布美国7月非农就业数据,预计将增加就业人数16.5万;6月非农新增就业人数22.4万。

同时,本周中美将恢复高级别的贸易谈判;美国财长姆努钦和贸易代表莱特泽尔将于今日赴上海磋商。

分析称,在美联储会议召开之前,市场较为谨慎,但无论美联储是否偏向鸽派,黄金都将会获得支撑。Nirmal Bang Commodities研究主管Kunal Shah表示,本周有美联储7月FOMC会议,市场在等待着美联储是否会表现得鸽派。“如果确实鸽派表示,那么美元会走弱,金价会上涨。”

德商银行分析师Daniel Briesemann称,黄金市场对今年美联储降息次数的预期低于利率市场,这意味着无论会议结果如何,黄金应会得到相对良好的支撑。

技术分析师Wang Tao表示,技术面来看,黄金仍然在中性区域1412至1427美元/盎司内,任何方向的突破都能显现出后市走向。

白银方面,据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新编制的数据,基金经理大幅增加白银看涨头寸。分类报告显示,资金经理的白银期货净多头从前一周的27,764手跃升至51,656手。净多头现在是两周前15,527份合约的三倍多。最近几个月,投机者纷纷涌入看涨黄金头寸。现在,他们正转向升温的白银。新增买入(总多头增加11,799)和空头回补(总空头减少12,093)大致相等。Price期货集团的高级市场分析师Phil Flynn表示,“白银突破了横盘整理格局。”此外,正如黄金一样,买盘开始因美国降低利率的预期而出现,Flynn继续说道。 “人们正在回归,将白银作为另类投资。”

目前从技术上看,黄金多头近期仍具有技术优势,金价仍处于两个月的上升趋势之中,近期的盘整走势属于正常调整;多头在重返1400美元大关后目标是挑战顽固阻力位1450大关;若金价跌破千四大关,空头有卷土重来的可能。目前支撑位在1420美元,其次是1410美元;阻力位在1450美元及1460美元。

白银方面,白银自上周迎来调整,强劲涨势受到抑制,但多头短期在技术图表上仍占优势,银价已运行在16美元关口上方。白银多头的下一个目标是挑战17美元大关。空头的下一个目标是将价格推低至16美元/盎司下方。第一阻力位是16.70美元,其次是17.00美元。第一支撑位在16.30美元,其次是16.20美元。

周一走势表述

国际现货黄金亚市早盘开于1418.79美元/盎司后金价金价震荡下行,不断走低。欧市金价转入盘整多空胶着后,空方占据上风,录得日内低点1414.60美元/盎司后反弹,金价震荡上行。美市多头大力上攻,录得日内高点1428.00美元/盎司后回落,之后转入盘整,终收于1426.63美元/盎司。

国际现货黄金周一(7月29日)亚市早盘开于1418.79美元/盎司,最低下探1414.60美元/盎司,最高上涨至1428.00美元/盎司,收于1426.63美元/盎司,上涨8.34美元,涨幅0.59%。

基本面利好因素:

1.周三(7月24日)公布的美国6月新屋销售年化月率7%,高于前值-7.8%和预期5.1%,数据对美元形成利好;但实际影响不明显。

2.周三(7月24日)公布的美国7月Markit服务业PMI初值为52.2,高于前值51.5和预期51.8;美国7月Markit制造业PMI初值为50,低于前值50.6和预期51,2009年9月以来新低。制造业和服务业PMI数据表明美国经济增速年率仅为1.6%,较第二季度显示的1.5%略微上升。数据发布后美元下挫,黄金转涨。

3.周二(7月23日)公布的美国全国房地产经纪人协会(NAR)的最新报告,在6月美国成屋销售未达预期后,黄金价格小幅上涨。数据显示,上个月成屋销售下降1.7%,经季节性调整后年化率为527万套,而5月份的年化率为534万套。继5月份上涨2.9%后出现下跌。此前经济学家预计将增加0.2%至535万单位。

4.周三(7月17日)公布的美国6月新屋开工年化月率为下跌0.9%,与前值-0.9%一致,低于预期下跌0.7%。对美元形成利空因素,转而支撑黄金。

基本面利空因素:

1.周五(7月26日)公布的美国第二季度GDP增速略强于预期。数据显示,美国第二季度实际GDP年化季率初值为2.1%,低于前值3.1%但高于预期1.8%,但美国第二季度实际GDP年化季率初值刷新2018年第四季度以来最低。评论称美国第二季度GDP好于预期,但并不意外。这表明美国经济运行良好,但不会缓解对贸易紧张或全球经济放缓的担忧。

2.周四(7月25日)公布的美国上周季调后初请失业金人数为20.6万人,低于前值21.6万人和预期21.8万人,显示就业市场仍然强劲;美国6月耐用品订单月率初值为2%,高于前值-1.3%和预期0.7%,表明经济增长动力仍未减少。

3.周五(7月19日)公布的美国7月密歇根大学消费者信心指数初值为98.4,高于前值98.2低于预期98.8,美国密歇根大学消费调查主管Curtin评论称,消费者信心维持了自2017年初以来的良好水平;消费者将高通胀视作经济增长的威胁。数据对美元形成了一定的提振。

4.周四(7月18日)公布的美国7月费城联储制造业指数为21.8,高于前值0.3和预期5,创2018年7月以来新高,这或暗示市场对贸易担忧有所缓解。

后市展望

1. Kitco 上周五(7月26日)发布的每周黄金调查显示,多数华尔街和普通投资者都认为本周黄金价格上涨,本周召开的FOMC会议普遍预计将降息。华尔街受访者表示美联储态度温和,黄金的技术图表势头以及市场在任何价格下跌时都吸引基金经理购买兴趣的能力都是黄金上涨的支撑。在针对专业人士的调查中,有16人参与了调查,其中8人或50%认为本周黄金将会上涨;3人或19%认为金价将会下跌;5人或31%保持中立。市场参与者中包括黄金交易员,投行,期货交易员及技术分析师。上周参与在线调查的普通投资者有953人,其中580人或61%认为本周黄金仍看涨,同时223人或23%看跌;150人或16%保持中立。

2.机构economies.com撰文进行简要分析称黄金价格显示出更多的横向盘整以及窄幅交投。只要价格保持在1410.90美元上方,那我们的看涨观点将保持完好。值得注意的是,突破1430.00美元缓解进一步涨向主要目标位1450.00美元的压力。预期日内交投区间:1410.00-1440.00

3.FXSTREET在周一(7月29日)发布的报告中称,普遍的美元看涨情绪继续拖累大宗商品。美联储降息的押注进一步限制金价的上行。在没有经济数据的情况下,价格行动在一定范围内的限制可能会延长一段时间。与此同时,围绕股票市场的低迷行动(往往会影响贵金属的避险需求)几乎没有提供任何动力,而是在新交易周的第一天导致价格区间波动。现在有趣的是,当投资者等待即将于7月30日至31日举行的FOMC会议以获得新的方向指引时,黄金能否突破上述交易区间或继续其盘整走势还有待观察。

4.凯投宏观的经济学家们周一(7月29日)写道,在今年夏季触及6年新高之后,金价前景看起来持平,并倾向于下行。经济学家们表示:“最近的涨势(略微)有些过火……在2019年剩余时间里,金价将停滞不前,而不是上涨,因为它们面临两股逆风,抵消了这些看涨因素。我们预计,从明年开始,随着货币宽松政策和投资者风险偏好的回归,推动经济周期性复苏,金价将下跌。”长期来看,金价上涨的两个主要障碍将是美国不那么激进的货币政策放松和亚洲需求的疲软。

5.据美国商品期货交易委员会(CFTC)最新编制的数据,基金经理大幅增加白银看涨头寸。分类报告显示,资金经理的白银期货净多头从前一周的27,764手跃升至51,656手。净多头现在是两周前15,527份合约的三倍多。最近几个月,投机者纷纷涌入看涨黄金头寸。现在,他们正转向升温的白银。

6.Eureka矿业报告编辑Richard Baker认为“有光泽的黄金得到广泛的支撑,因为美中贸易紧张局势未得到解决,英国硬脱欧的可能性很大,各国央行的政策有所缓和,全球经济增长放缓。”他评论说,美国第二季度经济增长周五报告为2.1%,低于第一季度,可能不会阻止美联储政策制定者发出降息信号。Baker说“欧洲央行本周并没有降息,但行长德拉基宣布了未来的鸽派立场。这使得持有黄金的机会成本保持在低水平;在国外负利率的背景下,美国10年期国债实际利率为0.28%。自6月中旬以来的通胀预期也有小幅上涨(迄今为止上涨了19个基点)。”

7.Pavilonis和Walsh Trading商业对冲的联合主管Sean Lusk表示,近期任何价格回调似乎都会出现买盘兴趣。Lusk说“我认为美联储会议期间市场将走高,但之后可能会出现一些盘整。”他还评论说,市场继续担心贸易战会削减全球经济增长,从而有助于黄金。

8.Adrian Day资产管理公司董事长兼首席执行官Adrian Day认为黄金在下周将回调,尽管他看好黄金。“市场对下周的美联储会议开始有点谨慎; 或者交易员只是锁定收益,”Day说道,“预期相当高,所以不太可能出现意外上涨。因此,我们在短期内,在会议期间和会后都要谨慎。对于下周,我们会说金价下跌,但不是很多,我们仍保持积极态度。”

周二重点关注

20:30 美国6月个人支出月率

      美国6月核心PCE物价指数月率及年率

21:00 美国5月20座大城市房价指数年率

22:00 美国6月成屋签约销售指数月率

      美国7月谘商会消费者信心指数

待定 第十二轮中美经贸高级别磋商举行

次日04:30 美国至7月26日当周API原油库存

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